Giá Dầu Thô WTI Giảm Mạnh Do Thoả Thuận Giữa Mỹ và Iran
Giá dầu thô WTI tháng Tám đã ghi nhận một sự giảm mạnh trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 6 khi các nhà giao dịch nhanh chóng loại bỏ các yếu tố rủi ro địa chính trị khỏi thị trường sau một thỏa thuận đột phá giữa Hoa Kỳ và Iran. Hợp đồng giao dịch trong khoảng từ 81,00 USD đến 72,83 USD trước khi chốt ở mức 75,22 USD, giảm 7,22 USD, tương đương 8,73% so với mức đóng cửa của tuần trước.
Sự bán tháo kéo dài suốt hầu hết tuần khi các nhà giao dịch chuyển sự chú ý từ nỗi lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung ở Vịnh Persia sang triển vọng về việc các thùng dầu của Iran sẽ trở lại thị trường toàn cầu. Mặc dù dữ liệu tồn kho cơ bản vẫn hỗ trợ, nhưng thị trường chủ yếu coi những diễn biến ngoại giao là một yếu tố giảm giá quan trọng có khả năng làm dịu đi những lo ngại về nguồn cung đã đẩy giá lên cao trong thời gian đầu năm nay.
Thỏa Thuận Iran Loại Bỏ Rủi Ro Địa Chính Trị
Câu chuyện chủ đạo đối với các nhà giao dịch dầu thô là tiến triển nhanh chóng hướng tới một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran, nhằm chấm dứt nhiều tháng xung đột và khôi phục các dòng chảy dầu thương mại qua Eo biển Hormuz. Các báo cáo trong suốt tuần cho biết thỏa thuận sẽ mở lại hành lang vận chuyển quan trọng này, cho phép Iran nối lại xuất khẩu dầu dưới một khuôn khổ miễn trừ lệnh trừng phạt. Các nhà tham gia thị trường nhanh chóng tập trung vào khả năng quay trở lại xuất khẩu dầu thô của Iran, cải thiện đáng kể kỳ vọng về nguồn cung toàn cầu.
Thỏa thuận đã culminate với việc Nhà Trắng gửi văn bản của hiệp định tạm thời đến Quốc hội vào ngày 18 tháng 6. Khuôn khổ bao gồm các điều khoản để mở lại Eo biển Hormuz, dỡ bỏ các hạn chế đối với xuất khẩu dầu Iran và bắt đầu đàm phán hướng tới một giải pháp lâu dài hơn. Các nhà giao dịch đã hiểu thỏa thuận này như một bước tiến quan trọng hướng tới việc khôi phục nguồn cung dầu từ Trung Đông đã bị gián đoạn trong thời gian xung đột.
Khi niềm tin vào thỏa thuận gia tăng, giá dầu thô đã giảm xuống mức thấp nhiều tháng. Các nhà tham gia thị trường kết luận rằng xác suất xảy ra một sự gián đoạn nguồn cung lớn đã giảm mạnh, dẫn đến việc thanh lý rộng rãi các vị thế mua đã được thiết lập trong thời gian xung đột.
Giảm Duy Trì Nhu Cầu Từ IEA Tăng Cường Áp Lực Giảm Giá
Dữ liệu cơ bản được công bố trong tuần đã củng cố phản ứng giảm giá trước các tiêu đề ngoại giao. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã hạ dự báo nhu cầu dầu năm 2026, viện dẫn sự suy giảm nhu cầu do giá nhiên liệu cao và các gián đoạn kinh tế trong thời gian xung đột Trung Đông. Cơ quan này cũng lưu ý rằng việc mở lại Eo biển Hormuz có thể dẫn đến sự phục hồi đáng kể trong nguồn cung dầu toàn cầu. Sự kết hợp giữa kỳ vọng nhu cầu yếu hơn và triển vọng nguồn cung cải thiện đã khuyến khích áp lực bán thêm trên các thị trường dầu thô.
| Yếu Tố | Thống Kê |
|---|---|
| Giá Đóng Cửa Tuần Trước | 82,44 USD |
| Giá Đóng Cửa Tuần Này | 75,22 USD |
| Giá Cao Nhất Trong Tuần | 81,00 USD |
| Giá Thấp Nhất Trong Tuần | 72,83 USD |
| Giảm Tỷ Lệ | 8,73% |
Báo cáo của IEA cho thấy rằng mặc dù tồn kho hiện tại vẫn chặt chẽ, thị trường có thể chuyển sang một môi trường được cung cấp tốt hơn nếu xuất khẩu từ Vùng Vịnh tiếp tục bình thường hóa trong những tháng tới. Triển vọng này đã củng cố niềm tin của thị trường rằng những lo ngại về nguồn cung cực đoan đã đạt đỉnh trong thời gian xung đột.
Tồn Kho Chặt Chẽ và Triển Vọng OPEC Giới Hạn Thiệt Hại
Mặc dù có sự giảm mạnh, một số yếu tố hỗ trợ đã ngăn chặn sự bán tháo lớn hơn. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ đã báo cáo một sự giảm lớn khác trong tồn kho dầu thô của Hoa Kỳ, với lượng dự trữ tiếp tục giảm trong tuần. Tồn kho tại trung tâm giao hàng Cushing, Oklahoma cũng tiếp tục giảm, làm nổi bật sự chặt chẽ trong thị trường vật lý dầu thô và nhu cầu lọc dầu mạnh mẽ khi mùa lái xe mùa hè đến gần.
Trong khi đó, OPEC vẫn giữ quan điểm rằng nhu cầu dầu toàn cầu sẽ tiếp tục tăng trưởng trong dài hạn và nhấn mạnh sự cần thiết cho các khoản đầu tư thượng nguồn để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trong tương lai. Mặc dù thị trường không chú ý nhiều đến những dự đoán dài hạn đó trong tuần, nhưng chúng đã giúp củng cố quan điểm rằng sự bán tháo hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi các diễn biến địa chính trị thay vì sự suy giảm đột ngột trong các yếu tố cơ bản của dầu.
Phân Tích Xu Hướng Hợp Đồng Dầu Thô
Chỉ số xu hướng chính đang giảm theo phân tích hàng tuần. Nó đã chuyển sang giảm khi người bán đã đưa ra mức 75,45 USD vào đầu tuần. Điều này đặt thị trường trong trạng thái "bán khi có đợt phục hồi".
| Khoảng Giá Dài Hạn | Giá Hiện Tại |
|---|---|
| 55,40 USD đến 100,10 USD | 75,22 USD |
| 50% đến 61,8% | 77,75 USD đến 72,48 USD |
Khoảng giá ngắn hạn mới là 100,10 USD đến 72,83 USD. Nếu có đủ người mua tại vùng 77,75 USD đến 72,48 USD, thì một sự chuyển hướng động lực có thể kích hoạt một đợt phục hồi vào vùng điều chỉnh 86,47 USD đến 89,58 USD. Vì xu hướng chính đang giảm, người bán sẽ trở lại trong một đợt phục hồi ngược vào vùng 86,47 USD đến 89,58 USD.
Dự Báo Kỹ Thuật Tuần Tới
Hướng đi của hợp đồng dầu thô tháng Tám trong tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 6 có khả năng được xác định bởi phản ứng của các nhà giao dịch đối với mức 77,75 USD.
Kịch Bản Tăng Giá
- Một sự di chuyển bền vững trên 77,75 USD sẽ báo hiệu sự hiện diện của người mua.
- Điều này có thể kích hoạt một đợt phục hồi mạnh vào vùng 86,47 USD đến 89,68 USD.
Kịch Bản Giảm Giá
- Một sự di chuyển bền vững dưới 77,75 USD sẽ tiếp tục gây áp lực giảm lên thị trường.
- Điều này có thể dẫn đến việc kiểm tra mức 72,48 USD. Nếu mức đó không giữ được vai trò hỗ trợ, có thể tìm kiếm sự bán ra tiếp theo về mức trung bình 52 tuần tại 68,43 USD.
Triển Vọng Tương Lai
Phản ứng của thị trường trong tuần này cho thấy các nhà giao dịch đang tập trung nhiều hơn vào việc phục hồi nguồn cung trong tương lai hơn là vào sự chặt chẽ tồn kho hiện tại. Nếu thỏa thuận Mỹ-Iran tiếp tục tiến triển và Eo biển Hormuz dần trở lại hoạt động bình thường, các yếu tố địa chính trị có thể tiếp tục rời khỏi thị trường, giữ áp lực giảm lên giá dầu. Triển vọng về việc tăng cường xuất khẩu của Iran vẫn là yếu tố giảm giá chính. Tuy nhiên, tồn kho vẫn ở mức thấp lịch sử, và sự phục hồi vật lý của xuất khẩu từ Trung Đông dự kiến sẽ mất thời gian, hạn chế tốc độ giảm thêm.
Hiện tại, thị trường dường như đang định giá cho một sự bình thường hóa thành công của dòng chảy dầu và tăng cường xuất khẩu của Iran. Trừ khi các cuộc đàm phán gặp phải những trở ngại đáng kể, triển vọng ngắn hạn vẫn tiếp tục giảm giá khi các nhà giao dịch tiếp tục tháo gỡ các vị thế được xây dựng xung quanh nỗi sợ hãi về sự gián đoạn nguồn cung kéo dài.
Về mặt kỹ thuật, chúng tôi đang tìm kiếm một sự phục hồi có thể xảy ra từ vùng hỗ trợ 77,75 USD đến 72,48 USD. Nếu nó được củng cố, động thái này có thể mở rộng vào vùng kháng cự 86,47 USD đến 89,68 USD, nơi áp lực bán sẽ được tái khởi động.
Chúng tôi cũng đang tiến gần đến mức trung bình 52 tuần tại 68,43 USD. Đánh giá ban đầu của tôi là chỉ báo này có thể là hỗ trợ lớn hoặc điểm kích hoạt cho một sự gia tốc đi xuống.
